Развитие системы страхования Банковских вкладов населения и управление моральным риском
Теоретико-методологические подходы к формированию системы
страхования вкладов. 12
1.1.Экономическое содержание и цели страхования банковских вкладов. 12
1.2. Влияние морального риска на организацию страхования банковских вкладов. 37
Анализ и оценка системы страхования банковских вкладов в
Доверие клиентов и вкладчиков к банковским институтам имеет исключительно важное значение для обеспечения стабильного функционирования системы финансового посредничества и рыночного хозяйства в целом. Отечественная и мировая экономическая практика демонстрируют высокий уровень рисков возникновения финансовой нестабильности, обусловленной возможностью массовых изъятий банковских вкладов - так называемым «бегством депозитов». Негативные последствия данного экономического процесса предполагают заблаговременное проведение комплекса мер по реформированию и регулированию банковского сектора с целью избежания разрушительных для экономики последствий потери доверия вкладчиков и банкротств банков.
Основным методом управления риском потери средств вкладчиков и противодействия развитию системного банковского кризиса является организация системы страхования банковских вкладов (ССВ). Проблемы организации эффективной системы страхования вкладов и анализ существующего опыта в данной области лежат в центре внимания данного диссертационного исследования.
Концепция системы страхования вкладов представляет сложную экономическую модель, взаимодействие которой с конкретной национальной экономикой предопределено большим количеством параметров, специфическими характеристиками экономической среды. Особенно важным с этой точки зрения представляется то, что внедрение ее в практику сопряжено со значительными рисками, в частности с моральным риском.
Традиционно, помимо непосредственно возмещения вкладов населения при отказе банков выполнять свои обязательства по ним, создание системы страхования вкладов направлено на общее укрепление доверия к банковской системе со стороны населения и рост организованных сбережений населения, снижение банковских рисков при формировании
долгосрочной ресурсной базы, повышение совокупной стабильности функционирования банковской системы, в том числе за счет роста диверсификации вкладов населения, развития конкурентной среды на финансовом рынке.
В последние десятилетия научная проблема организации эффективного страхования вкладов является одной из важнейших в финансовой науке и банковском деле в силу многообразия экономических условий стран, внедряющих системы страхования вкладов в экономическую практику.
Система страхования вкладов для Российской Федерации находится на начальном этапе внедрения в банковскую практику. Как следствие ее анализ с точки зрения эффективности, жизнеспособности и заложенных в нее рисков вызывает научные дискуссии и обусловливает актуальность приращения; научного знания в области управления моральным риском в системе страхования банковских вкладов населения в РФ.
Степень разработанности проблемы. Вопросы страхования банковских вкладов традиционно рассматриваются в непосредственной связи с проблемой банковских кризисов, теоретические аспекты которой достаточно глубоко раскрыты рядом видных экономистов, преимущественно профессорами американских университетов. Среди них, прежде всего, следует выделить работы Аш. Демиргук-Кунта - ведущего экономиста исследовательской группы Мирового банка, американских исследователей Мильне, Уальне, Гортона, Винтона и Камински, а также немецкого экономиста Шницера. Данные работы в понятийном и аналитическом аппарате в свою очередь опираются на основополагающие исследования классиков современной финансовой науки Е. Фама и Р. Мертона.
В работах отечественных экономистов проблема роли и содержания страхования банковских вкладов не нашла достаточного рассмотрения. Количество публикаций крайне ограничено и представляет собой
преимущественно статьи в периодических научных и публицистических изданиях и главы учебников, посвященные характеристике проблемы страхования в целом или страхования банковских рисков. К основным, сравнительно недавно вышедшим в свет источникам по проблеме, следует отнести монографию Никитиной Т. В. «Страхование коммерческих и финансовых рисков» и научное издание - Соколов Ю. А. Амосова Н. А. «Система страхования банковских рисков».
прогнозирования эффективности функционирования системы с точки зрения генезиса банковских кризисов, а также адаптации существующей в Российской Федерации системы страхования вкладов к динамично меняющимся условиям современной экономики. Недостаточно изучен также вопрос управления моральным риском в системе страхования банковских вкладов населения в РФ.
Актуальность, теоретическая и практическая направленность, значимость исследуемой проблемы, степень ее разработанности в финансовой науке обусловили выбор темы, целей и задач диссертационного исследования.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в развитии теоретических и методологических подходов к организации системы страхования банковских вкладов в Российской Федерации, обладающей большей, чем существующая система, стабильностью функционирования и повышенной устойчивостью к негативному влиянию морального риска.
Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:
• определения негативного эффекта морального риска как ключевой проблемы организации страхования банковских вкладов;
• анализа системы страхования вкладов в Российской Федерации и мировой практике страхования банковских вкладов;
• определения прикладных аспектов преодоления воздействия морального риска в системе страхования вкладов;
• разработки модели саморегулируемой системы страхования вкладов с учетом полученных результатов
Объект и предмет исследования. Объектом исследования выступают модели систем страхования вкладов, сочетающие, с одной стороны, современные требования по эффективности построения и предоставляемой защите вкладов, с другой - по обеспечению финансовой безопасности функционирования банковской системы.
Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие между основными сторонами, вовлеченными в систему страхования вкладов: вкладчиками, банками, надзорными и регулирующими органами.
Теоретико-методологической основой диссертационного
исследования послужили труды российских и зарубежных ученых в области экономической теории, теории фирмы, теории финансового посредничества, банковского дела, страхования банковских рисков, раскрывающие теоретические основы функционирования банковской системы, механизма страхования банковских вкладов, постановления регулирующих органов.
Исследование выполнено в рамках Паспорта специальности ВАК 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит, раздела 9 Кредит и банковская деятельность, п. 9.8 Проблемы обеспечения сопряженности денежно-кредитной и банковской макрополитики и микроподхода к развитию банковской системы РФ; п. 9.17 Совершенствование системы управления рисками российских банков.
Инструментарно-методический аппарат. Методологический инструментарий исследования базируется на общенаучных и специальных методах познания: диалектическом, сравнительного и логического анализа, структурного, функционального и системного подходов. В процессе исследования использовались методы графического и статистического анализа данных, результаты применения анализа на базе теории опционов Блэка и Шоулса.
Информационно-эмпирическая база исследования формировалась на основе данных Федеральной государственной статистической службы РФ (Росстат), законодательных и нормативных актов РФ, информационно-аналитических материалах Банка России, монографиях, статьях отечественных и зарубежных экономистов в периодических изданиях, материалах научно-практических конференций.
Рабочая гипотеза диссертационной работы заключается в том, что существующая система страхования вкладов является инструментом воздействия государства на экономику и должна получить дальнейшее рациональное развитие, опираясь на подходы по управлению моральным риском, направленные на его снижение.
Положения, выносимые на защиту:
1. Исследование теоретических основ страхования банковских вкладов позволяет отнести данный вид страхования банковских рисков к видам финансового регулирования, направленного на снижение дефектов финансовых рынков, обусловленных асимметричностью информации. Содержание экономических отношений, возникающих в процессе страхования банковских вкладов, может быть раскрыто с точки зрения анализа трансакционных издержек.
2. Существующая в мировой практике классификация систем страхования вкладов по шести основным признакам выделяет в качестве ключевой проблему морального риска как частного случая проблемы
агентских отношений и подтверждает целесообразность организации в институционально зрелой экономической среде частных систем страхования вкладов как инструмента диверсификации рисков и потенциальных издержек в той части общества, которая непосредственно получает прибыль от размещения временно свободных денежных средств.
3. Сравнительные параметры моделей страхования вкладов в Российской Федерации и мировой экономике свидетельствуют о недостаточной устойчивости российской модели страхования вкладов к негативному воздействию роста морального риска. Для его снижения при страховании банковских вкладов целесообразно использование преимуществ дисциплины рынка, применение риск-чувствительной страховой ставки, выделение части незастрахованных вкладов.
4. В качестве наиболее перспективного направления по снижению негативного воздействия морального риска при организации системы страхования вкладов можно выделить подход на основе субординированного долга и использование модели саморегулируемой рыночно-ориентированной системы страхования вкладов.
Научная новизна диссертационной работы состоит в комплексном исследовании с позиций анализа трансакционных издержек экономических отношений, возникающих в процессе страхования банковских вкладов, и в разработке усовершенствованной модели рыночно-ориентированной системы страхования вкладов.
Наиболее существенные элементы приращения научного знания состоят в следующем:
• уточнено экономическое содержание страхования вкладов как инструмента воздействия на регулирование банковской системы, направленного на минимизацию трансакционных издержек в экономике за счет перераспределения рисков между субъектами экономических отношений в рамках банковской системы и на снижение дефектов финансового рынка, обусловленных асимметричностью информации;
• предложен подход к управлению моральным риском в системе страхования вкладов, заключающийся в использовании субординированных обязательств, которые бы стимулировали надзор со стороны заинтересованной в их соблюдении, и франшизной стоимости банка, зависящей от позиции, занимаемой банком на рынке, его деловой репутации, отношений с клиентом;
• обосновано применение плавающей ставки страховых выплат в рамках российской системы страхования вкладов, поскольку ее использование приведет к сокращению дефицита средств страхового фонда, а также снижению морального риска;
• разработана модель саморегулируемой рыночно-ориентированной системы страхования вкладов, содержащая формулу расчета размера страховой ставки и заключающаяся в использовании незастрахованных обязательств в качестве инструмента усиления влияния дисциплины рынка и снижения негативного эффекта морального риска.
Теоретическая значимость исследования заключается в обосновании необходимости совершенствования системы страхования вкладов, определения ее сущности, содержания, методического инструментария и оценки эффективности. Теоретические положения, касающиеся системы страхования д
